Le comité de Bâle réveille les valeurs bancaires.

Soulagés par les résultats des stress tests, les marchés boursiers saluent les nouvelles normes prudentielles édictées par le comité de Bâle.

Il y a des éclaircies dans le ciel bancaire. !

Motifs de soulagement : certaines règles bancaires sont assouplies et le calendrier de mise en oeuvre sont étendu.

Le comité de Bâle, qui réunit les régulateurs bancaires de 27 pays, devait préciser la définition des fonds propres d'une banque.

Les nouvelles règles prudentielles, mises en chantier après la crise financière de 2008 et devant entrer en vigueur, fin 2012, prévoient le renforcement des exigences en fonds propres des banques.

Le comité a ainsi annoncé hier soir des assouplissements par rapport aux premières règles édictées, fin 2009. Les régulateurs ont accepté de prendre en compte les participations des banques dans d'autres établissements financiers.

Après avoir sondé pendant près de six mois l'ensemble des établissements financiers, le comité des sages a renoncé à demander, dans le calcul des fonds propres durs, le retrait systématique des intérêts minoritaires. Cette évolution est favorable aux établissements bancaires mutualistes construits sur des participations croisées entre maison mère et banques régionales.

Les établissements bancaires pourront prendre en compte, dans le calcul de leurs fonds propres, une partie des capitaux propres de leurs filiales financières, notamment les sociétés d'assurance. Cette décision permettra ainsi de préserver le modèle de bancassurance français.

Le comité de Bâle a différé ses attentes, en vue de la mise en place d'un ratio de levier, limitant les engagements à la taille du bilan. Le ratio minimum, qui sera bien de 3 %, sera simplement testé entre 2013 et 2017 et les banques devront commencer à publier leur ratio seulement à partir de 2015.

S'agissant des ratios de liquidité, le comité a sensiblement élargi la notion d'actif liquide et ne prévoit pas d'imposer un ratio, avant 2018. Les banques se placent en tête des plus fortes hausses sur les places boursières mondiales.